全球最大旅行箱生产商新秀丽（Samsonite）（01910.HK）5月30日在港举行投资者推介会，正式拉开国际著名消费品和奢侈品牌到港上市募资大幕。

　　新秀丽在初步招股文件中披露，其高达94%的产品都是外包生产。无独有偶，紧随新秀丽的普拉达（Prada）也遭披露，八成产品都由外判代工生产。

　　最多可集资逾117.43亿港元

　　初步招股文件显示，新秀丽拟发售6.71亿股，发行价介于13.5~17.5港元，最多可集资逾117.43亿港元。

　　新秀丽上市前主要股东为私募基金CVC(CVC European Equity Partners)和苏格兰皇家银行（RBS）。此次全球发售股份中，82%为旧股，而出售旧股大多来自CVC，预计最多可套现约96.29亿港元。初步招股文件显示，上市后CVC仍将持有新秀丽30%股份。

　　公司方面可通过发行新股集资逾21亿港元，用于偿还债务和日常营运开支。2010年新秀丽负债总额为9.02亿美元，比2009年上涨23%。

　　拥有100年历史的新秀丽，2008年金融海啸期间一度亏损高达14.33亿美元，之后扭亏为盈，2009、2010年盈利分别为12.02亿和3.55亿美元，公司预期今年盈利不少于6420万美元，比去年大幅下跌81.9%。

　　对于今年预测盈利大幅下跌，新秀丽在初步招股文件中解释称，因将会发生数个非现金成本和开支，包括偿还与现在债务架构相关的非现金开支3250万美元等。

　　新秀丽将于6月3日开始公开招股，6月16日挂牌，涉及投行包括高盛、汇丰、摩根士丹利、瑞银和苏格兰皇家银行。

　　94%产品靠“代工”

　　紧随新秀丽，将是首家在港上市的国际奢侈品牌普拉达。据香港媒体报道，普拉达将发售价值20亿美元的股份，6月14日~17日进行公开发售，6月24日挂牌。

　　据香港媒体报道，普拉达保荐人高盛披露，自诩为“Made in Italy”(意大利制造)的普拉达，八成产品都是外判生产，内地便有多家代工厂，包括位于广东省中山市的港资企业麦氏实业。

　　本报持有的初步招股文件显示，售价不菲的新秀丽行李箱，去年高达94%的产品也都由超过100家的第三方厂商代工生产供应。其中位于中国的代工厂商制造了2010年生产总额的84%，其他供应商则位于越南、泰国、印度和孟加拉国。

　　新秀丽在蛇口设有中国协调中心以确保采购订单的执行，其余6%的产品主要是硬质行李箱仍由内部制造，以保护公司的知识产权。其内部生产厂房分别位于比利时的奥德纳尔德、匈牙利的塞克萨德和印度的纳西克。有报道则指出，普拉达也仍有11家内部工厂。